Mes compétences :
Arbitrage
Finance
Gestion d'actifs
Entreprises
Amundi Asset Management
- Gérant de portefeuilles
Paris2006 - maintenantEquipe « Arbitrage et Convertibles » – Gérant de portefeuille
Au sein de cette équipe, je gère :
• Des stratégies d’arbitrage de volatilité
• Les fonds directionnels asymétriques
Arbitrage de Volatilité (environ 3 milliards d’euros sous gestion)
Activité de gestion :
Trading de volatilité sur différents indices (DJ Euro Stoxx 50, Dax, Ftse 100, AEX, OMX Stockholm 30, SMI, S&P 500, Nasdaq 100, Russel 2000, Nikkei 225, Kospi 200), ainsi que sur les actions européennes et américaines.
Mise en place de différentes stratégies :
• Carry : arbitrage entre volatilité implicite et réalisée court terme (stratégies de gamma).
• Pair trade : arbitrage entre la volatilité de deux indices (stratégies de véga)
• Correlation arbitrage : arbitrage entre corrélation implicite et réalisée d’un indice et de ses constituants (panier optimisé ou panier quasi-parfait).
Implémentation de ces stratégies par l’utilisation d’options listées et de swaps de variance (ou réplication de varswap via des options).
Création d’outils :
• modélisation des surfaces de volatilité
• pricing des options (sur indices, actions, futures sur obligations, taux d’intérêts, VIX) et varswap
• suivi des stratégies (évolution des grecs, delta hedging) et du P&L
• contrôle de la VaR front
• aide à la décision (pair trade d’indices, arbitrage entre volatilité implicite et réalisée, optimiseurs pour les stratégies de corrélation)
Force de proposition dans l’innovation :
• Développement des stratégies de corrélations et de carry
• Hedge macroéconomique avec de la volatilité sur d’autres classes d’actif (Bund, Bobl…)
• Stratégies sur le VIX
• Stratégies de corrélation sur le FX
Fonds Directionnel Asymétrique (environ de 400 millions d’euros sous gestion)
Gérant principal des fonds directionnels asymétriques. Ces fonds exploitent la convexité naturelle des options et l’expérience acquise sur l’arbitrage de volatilité.
Mise en place de stratégies directionnelles asymétriques sur des fonds internes et sur des fonds à destination des réseaux :
• Atout Modéraction
• CA Protection Cliquet
• Altibest
• Amundi Action Cliquet
Actions de gestion :
• Implémentation des stratégies, restriking et roll des options (gestion active)
• Maintien de l’éligibilité PEA pour les fonds réseau via des EFP
• Maintien des différents niveaux de garantie pour les fonds réseau : Protection de la VL de début d’année ou de la plus haute VL à 85%, mécanismes de cliquet.
• Participation à la commercialisation des fonds via des présentations aux forces commerciales, aux animateurs de caisses et responsables des caisses régionales.
Cadextan
- Assitant-Gérant
Casablanca2005 - 2006Equipe « Arbitrage et Convertibles »
• Etude de modèles d’arbitrage statistique
• Implémentation des stratégies d’investissement
• Backtesting pour confirmer les performances des modèles.
