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Bnp
- Portfolio Manager
Paris
2010 - maintenant
Long / Short Opportunities:
Total retun fund with objective of minimum volatility (3% max).
Since launched, AUM up to 350m.
Multiple strategies including cash stock picking, CDS on single names (long & short), Indices & Options strategies.
Flexible guidelines, allowing multi currencies transactions, non-european issuers, High Yield or non-rated, futures.
Mosts of tools (models/ risk monoitoring) have been developped in-house.
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Fortis Investments
- Portfolio Manager
2009 - 2009
Portfolio Manager on Structured finance:
- managed CSO : (EUR 5.5bn Asset Under Management, 22 portfolios). Mezzanine / Equity portfolio of CDS with leverage.
- managed CPPIs : Credit Indices, tranches, single names.
Unlike most other products in the market, several defaults were avoided (SCA, FGIC, AMBAC, PMI, AIB), thanks to active portfolio management, substitutions into new wide names including US high Yield and distressed financials. Recovery has been also optimized. Some losses in equity tranches. In our mezzanine tranches, losses have been absorbed by subordination.
Developed skills on corporate, especially High Yield.
Successfully launched up of a number of buy & hold funds (20 funds, €700m AUM). “Best of Bonds”, “Best of High Yield”, “Basket of Bonds”
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Fortis Investments
- Senior Credit Analyst
2004 - 2009
Au sein de Fortis Investments ,
seul analyste couvrant les financières durant l'ensemble de la crise du subprime. couverture de 150 entitées (US, Asie, Europe) : banques, assurances, et autres financières.
recommandation d'investissements (achat, vente, optimisation), pour CSO, CPPI, fonds cash total return ou benchmarkés, COnvertibles, High Yield.
Expertise sur les obligations subordonnées (Tier1, Tier2)
Publications, assignation de rating, defaut, recouvrements, anticipation de downgrade/upgrade.
reporting clients, conf calls.
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Scor Business Solution
- Underwriter
2002 - 2004
vente et structurations de couvertures "non traditionelles" (Alternative risk Transfer) pour des grandes entreprises / grands risques, au sein de l'entité assurance de spécialité (assurance/réassurance facultatives) de Scor.
Finite reinsurance, multi-year, multi-line, incluant des éléments d'assurance (couverture sur fréquence/sévérités de sinistres d'assurance), et des risques financiers (credit / index).
Optimisation du programme de rétrocession de Scor.
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Scor Finance
- Chef de projet RAROC
2000 - 2002
Responsable (sous l'autorité directe de la direction générale) du projet stratégique d'allocation de capital / Raroc.
Mesure des besoins en capitaux par risques et entitées, et au niveau aggrégé (après corrélations).
Mise en place d'une méthodologie, d'un processus incluant l'ensemble des risques (marché, crédit, ALM, assurance, catastrophes naturelles, opérationels).
Collecte / validation des données, et de paramètres de marché.
Coordinations des besoins internes des différentes filiales.
Recherche et pilotage de 7 consultants.
Rédaction d'un document de 80 pages décrivant la méthodologie, et les procédures de mise à jours.
Communication (agences de notation, investor relation...)
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Scor
- Actuaire
1996 - 2000
sous la responsabilité directe du chief actuary,
Calcul des provisions de certains risques complexes (amiante, polution, Rc médicale),
Validation et audit des provisions et des méthodes de tarification dans l'ensemble des filiales du groupe (europe, US, asie).
R&D, veille technologique sur les méthodologies, participations aux séminaires d'actuaires, encadrement de stagiaires.
Création d'un logiciel de gestion des provisions entièrement intégré dans les systèmes internes, récompensé par le prix interne de l'innovation (cahier des charges, spécifications détaillées, programmation, tests, implémentation). Encadrement de 2 programmeurs.
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Commerz Bank
- Stage alternance
Paris
1995 - 1996
Pricing de dérivés exotiques sur action - Commerz Financial Product
programmation en C++ de pricing d'option (barrière, asiatiques, forward start...), utilisant formules analytiques, arbres, montecarlo.
